运营商谨慎投资3G 设备商乐观面对

　　设备厂商前景趋于乐观

　　2006年，对于国际通信设备市场来说是不平静的一年。这一年有多家国际巨头通过不同方式走到了一起。因为严峻的现实正促使厂商通过兼并收购贯穿产业链上下游，以便增强自己的综合实力，在未来的市场竞争中获得更为有利的地位。

　　国际厂商重组并购频繁

　　目前，电信运营商、通信设备制造商，以及终端厂商都正在通过并购联合来寻找和扩大自己在竞争中的有利位置。这显示出了国际通信设备市场竞争的激烈程度，另一方面也显示出以中兴、华为为代表的中国家厂商通过良好的性价比产品，正在对国际通信市场造成强大的冲击。

　　从国际市场需求环境来看，虽然通信设备的出货量从2002年开始就逐步走出低谷，但是目前的出货量也仅仅相当于10年前的水平。从反映市场需求的另一个指标厂商未完成订单量来看，除了2004-2005年由于WCDMA设备需求的增加导致未完成订单量出现增长外，从2006年开始市场基本处于一个平衡状态。

　　光通信市场开始复苏

　　随着通信行业和宽带业务的发展，近几年全世界对于带宽的需求快速增长，加上由于过去五年国际光通信市场一直处于疲软状态，因此从2006年中期开始光纤光缆行业出现了明显的复苏迹象。据KMI Research公司预计，虽然2005年全球光纤需求仅为6100万芯公里左右，但是到了2010年需求量将会接近10000万芯公里，年复合增长率达到10%左右。亚太地区目前已经成为世界光纤光缆的最大市场，预期市场占有率将会达46%，而我国已经成为亚太地区最大的光纤光缆市场，2005年的需求量为1740万芯公里左右，到2010年需求量将会达到2900万芯公里，年增长率也将达到10%左右。

　　关于目前国内光纤光缆市场供需不平衡的问题，我认为它对国内主要光纤光缆厂商的影响也已经越来越小了。虽然表面上看我国光纤产能为3000万芯公里，而需求仅为1800万芯公里左右，但是我们应该看到，其一，经过近5年的市场低迷，一些没有达到规模经济的厂商已经退出了市场，我国真正的产能规模可能已经远远小于3000万芯公里了。其二，运营商都已经实行集采了，一些小的光纤光缆厂商原先是通过运营商的省级或市级公司，甚至更小的分支机构获得订单，在目前总部集采的情况，小厂商已经没有任何优势了。其三，由于目前价格已经很低了，规模经济和管理水平就显得非常重要，使得小厂商的劣势已经十分明显了。

　　关于光纤价格的问题，我的判断是目前已经处于一个很低的水平了，未来进一步下跌的可能性不大，估计在2007年将会维持2006年的水平。当然，如果光纤价格出现波动，比如再次大幅度下调，对于光纤光缆厂商来说将会是极大的打击，不过这种可能性非常之小。

　　预制棒方面，由于市场疲软，全世界的产能已经由1.4亿芯公里下降到了1.05亿芯公里的水平，实际需求量约为7000万芯公里，生产能力仍旧超过实际需求量。从我国的情况看，光纤企业的需求还主要是依靠进口。